在网络舆情对金融系统性的影响方面，首先借助投资者有限关注过度自信等理论分析网络舆情影响下投资者行为和投资者情绪对金融系统性风险的影响机理。其次以2015年1月到2018年12月东方财富网上45家金融机构发帖信息为研究载体，构建投资者关注度投资者情绪和投资者意见分歧三个网络舆情指标；使用DCC-GARCH模型估计广义CoVaR，作为度量金融机构的系统性风险指标。为分析网络舆情对金融系统性风险的影响，构建广义矩估计动态面板模型，研究网络舆情对金融系统性风险长期的影响效应：构建面板向量自回归模型，运用脉冲响应函数分析网络舆情对金融系统性风险的短期冲击效应。研究表明，投资者关注度对系统性风险具有影响，且关注度越高，金融系统性风险水平越高：投资者情绪对金融系统性风险的影响具有非对称性，并且投资者积极情绪较之消极情绪对金融系统性风险的影响更大；投资者意见分歧越大，金融系统性风险水平越高。
